تداول الفوركس: دليل المبتدئين

تداول الفوركس: دليل المبتدئين

الفوركس هو بوابة للعملة والصرف الأجنبي. الصرف الأجنبي هو عملية تحويل عملة إلى عملة أخرى لأسباب متنوعة ، عادة للتجارة أو التجارة أو السياحة. وفقًا لتقرير صدر مؤخرًا كل ثلاث سنوات من بنك التسويات الدولية (بنك عالمي للبنوك المركزية الوطنية) ، كان المتوسط ​​أكثر من 5.1 تريليون دولار في حجم تداول الفوركس اليومي. 

المأخذ الرئيسية

• سوق العملات الأجنبية (المعروف أيضًا باسم سوق العملات الأجنبية أو الفوركس) هو سوق عالمي لتبادل العملات الوطنية مقابل بعضها البعض.
• بسبب الانتشار العالمي للتجارة والتجارة والتمويل ، تميل أسواق الفوركس إلى أن تكون أكبر أسواق الأصول وأكثرها سيولة في العالم.
• تتداول العملات مقابل بعضها البعض كأزواج من أسعار الصرف. على سبيل المثال ، EUR / USD.
• توجد أسواق الفوركس كأسواق فورية (نقدية) بالإضافة إلى أسواق المشتقات التي تقدم العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات ومقايضات العملات.
• يستخدم المشاركون في السوق الفوركس للتحوط ضد العملات الدولية ومخاطر أسعار الفائدة ، والمضاربة على الأحداث الجيوسياسية ، وتنويع المحافظ ، من بين عدة أسباب أخرى.

ما هو سوق الفوركس؟

سوق العملات الأجنبية حيث يتم تداول العملات. العملات مهمة لمعظم الناس في جميع أنحاء العالم ، سواء أدركوا ذلك أم لا ، لأن العملات بحاجة إلى تبادل من أجل إجراء التجارة الخارجية والأعمال التجارية. إذا كنت تعيش في الولايات المتحدة وترغب في شراء الجبن من فرنسا ، فعليك أنت أو الشركة التي تشتري الجبن منها دفع مبلغ مقابل الجبن باليورو (EUR). وهذا يعني أنه سيتعين على المستورد الأمريكي استبدال القيمة المعادلة للدولار الأمريكي (USD) باليورو. وينطبق الشيء نفسه على السفر. لا يمكن للسائح الفرنسي في مصر الدفع باليورو لرؤية الأهرامات لأنها ليست العملة المقبولة محليًا. على هذا النحو ، يتعين على السائح استبدال اليورو بالعملة المحلية ، وفي هذه الحالة الجنيه المصري ، بسعر الصرف الحالي.

أحد الجوانب الفريدة لهذا السوق الدولي هو أنه لا يوجد سوق مركزي للعملات الأجنبية. بدلاً من ذلك ، يتم تداول العملات إلكترونيًا عبر الإنترنت (OTC) ، مما يعني أن جميع المعاملات تتم عبر شبكات الكمبيوتر بين المتداولين حول العالم ، وليس في بورصة مركزية واحدة. السوق مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم ، وخمسة أيام ونصف في الأسبوع ، ويتم تداول العملات في جميع أنحاء العالم في المراكز المالية الرئيسية في لندن ونيويورك وطوكيو وزيورخ وفرانكفورت وهونغ كونغ وسنغافورة وباريس وسيدني - عبر تقريبا في كل منطقة زمنية. هذا يعني أنه عندما ينتهي يوم التداول في الولايات المتحدة ، يبدأ سوق الفوركس من جديد في طوكيو وهونج كونج. على هذا النحو ، يمكن أن يكون سوق الفوركس نشطًا للغاية في أي وقت من اليوم ، مع تغير أسعار الأسعار باستمرار.

تاريخ موجز للفوركس

على عكس أسواق الأسهم ، التي يمكن أن تتبع جذورها منذ قرون ، فإن سوق الفوركس كما نفهمه اليوم هو سوق جديد حقًا. بالطبع ، بالمعنى الأساسي - الذي يقوم به الأشخاص الذين يحولون عملة إلى أخرى للحصول على ميزة مالية - كان الفوركس موجودًا منذ أن بدأت الدول في سك العملات. لكن أسواق الفوركس الحديثة هي اختراع حديث. بعد الاتفاق في  بريتون وودز  في عام 1971 ، سُمح لمزيد من العملات الرئيسية بالتعويم بحرية ضد بعضها البعض. تختلف قيم العملات الفردية ، مما أدى إلى الحاجة إلى خدمات صرف العملات الأجنبية والتداول.

 تجري البنوك التجارية  والاستثمارية معظم عمليات التداول في أسواق الفوركس نيابة عن عملائها ، ولكن هناك أيضًا  فرص مضاربة لتداول عملة مقابل أخرى للمستثمرين المحترفين والأفراد.

السوق الفورية والأسواق الآجلة والمستقبلية 

هناك في الواقع ثلاثة طرق أن المؤسسات والشركات والأفراد تجارة النقد الاجنبى: في السوق الفورية ، والسوق إلى الأمام، وسوق العقود الآجلة. لطالما كان تداول الفوركس في السوق الفورية هو أكبر سوق لأنه الأصل الحقيقي "الأساسي" الذي تستند إليه أسواق العقود الآجلة والمستقبلية. في الماضي ، كان سوق العقود الآجلة المكان الأكثر شعبية للتجار لأنه كان متاحًا للمستثمرين الأفراد لفترة أطول من الزمن. ومع ذلك ، مع ظهور التداول الإلكتروني والعديد من  وسطاء الفوركس، شهد السوق الفوري طفرة هائلة في النشاط ويتجاوز الآن سوق العقود الآجلة باعتباره سوق التداول المفضل للمستثمرين الأفراد والمضاربين. عندما يشير الناس إلى سوق الفوركس ، فإنهم عادة ما يشيرون إلى السوق الفورية. تميل أسواق العقود الآجلة والمستقبلية إلى أن تكون أكثر شعبية لدى الشركات التي تحتاج إلى التحوط من مخاطر صرف العملات الأجنبية الخاصة بها إلى تاريخ محدد في المستقبل.

وبشكل أكثر تحديدًا ، فإن السوق الفوري هو المكان الذي يتم فيه شراء وبيع العملات وفقًا للسعر الحالي. هذا السعر ، الذي يحدده العرض والطلب ، هو انعكاس لأشياء كثيرة ، بما في ذلك أسعار الفائدة الحالية ، والأداء الاقتصادي ، والمشاعر تجاه المواقف السياسية المستمرة (محليًا ودوليًا) ، بالإضافة إلى تصور الأداء المستقبلي لعملة مقابل أخرى . عندما يتم الانتهاء من الصفقة ، تُعرف هذه بـ "الصفقة الفورية". إنها معاملة ثنائية يقوم من خلالها أحد الأطراف بتسليم مبلغ عملة متفق عليه للطرف المقابل ويتلقى مبلغًا محددًا من عملة أخرى بسعر الصرف المتفق عليه. بعد إغلاق الصفقة ، تكون التسوية نقدًا. على الرغم من أن السوق الفورية معروفة بشكل شائع بأنها السوق التي تتعامل مع المعاملات في الوقت الحاضر (بدلاً من المستقبل) ،

على عكس السوق الفورية ، لا تتداول الأسواق الآجلة والمستقبلية العملات الفعلية. وبدلاً من ذلك ، يتعاملون في عقود تمثل مطالبات بنوع عملة معين وسعر معين لكل وحدة وتاريخًا مستقبليًا للتسوية.

في السوق الآجلة ، يتم شراء وبيع العقود خارج البورصة بين طرفين ، الذين يحددون شروط الاتفاقية بينهما.

في سوق العقود الآجلة ، يتم شراء وبيع العقود المستقبلية بناءً على الحجم القياسي وتاريخ التسوية في أسواق السلع العامة ، مثل بورصة شيكاغو التجارية. في الولايات المتحدة ، تنظم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة سوق العقود الآجلة. تحتوي العقود المستقبلية على تفاصيل محددة ، بما في ذلك عدد الوحدات التي يتم تداولها وتواريخ التسليم والتسوية والحد الأدنى من زيادات الأسعار التي لا يمكن تخصيصها. تعمل البورصة كنظير للتاجر ، وتوفر التخليص والتسوية.

كلا النوعين من العقود ملزمان ويتم تسويتهما نقدًا في البورصة المعنية عند انتهاء الصلاحية ، على الرغم من أنه يمكن أيضًا شراء وبيع العقود قبل انتهاء صلاحيتها. يمكن أن توفر أسواق العقود الآجلة والمستقبلية الحماية من المخاطر عند تداول العملات. عادة ، تستخدم الشركات الدولية الكبرى هذه الأسواق من أجل التحوط ضد تقلبات أسعار الصرف في المستقبل ، ولكن المضاربين يشاركون في هذه الأسواق أيضًا.

لاحظ أنك غالبًا ما ترى المصطلحات: FX ، الفوركس ، سوق الصرف الأجنبي ، وسوق العملات. هذه المصطلحات مترادفة وكلها تشير إلى سوق الفوركس.

فوركس للتحوط

تتعرض الشركات التي تقوم بأعمال تجارية في دول أجنبية للخطر بسبب التقلبات في قيم العملات عندما تقوم بشراء أو بيع السلع والخدمات خارج أسواقها المحلية.  توفر أسواق صرف العملات الأجنبية وسيلة  للتحوط من مخاطر العملات من خلال تحديد سعر يتم عنده إتمام المعاملة.

لتحقيق ذلك ، يمكن للمتداول شراء أو بيع العملات في الأسواق الآجلة  أو مقايضة العملاتمسبقًا ، والتي يتم تثبيتها في سعر الصرف. على سبيل المثال ، تخيل أن الشركة تخطط لبيع الخلاطات الأمريكية في أوروبا عندما يكون سعر الصرف بين اليورو والدولار (EUR / USD) ما بين 1 إلى 1 دولارًا أمريكيًا (أو ما يعادله بالعملة المحلية).

يكلف الخلاط 100 دولار للتصنيع ، وتخطط الشركة الأمريكية لبيعه مقابل 150 يورو - وهو قادر على المنافسة مع الخلاطات الأخرى التي صنعت في أوروبا. إذا نجحت هذه الخطة ، فسوف تحقق الشركة أرباحًا بقيمة 50 دولارًا أمريكيًا لأن سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي متساوي. لسوء الحظ ، يبدأ الدولار في الارتفاع في القيمة مقابل اليورو حتى يبلغ سعر صرف EUR / USD 0.80 ، مما يعني أنه يكلف الآن 0.80 دولارًا لشراء 1.00 يورو.

المشكلة التي تواجهها الشركة هي أنه في حين أنه لا يزال يكلف 100 دولار لصنع الخلاط ، يمكن للشركة بيع المنتج فقط بسعر تنافسي قدره 150 يورو ، والذي عند ترجمته مرة أخرى إلى دولارات فقط 120 دولارًا (150 يورو × 0.80 = 120 دولارًا). أدى الدولار القوي إلى ربح أقل بكثير من المتوقع.

الشركة الخلاط يمكن أن تخفض هذه المخاطر من خلال البيع على المكشوف اليورو وشراء الدولار عندما كانوا في التعادل. وبهذه الطريقة ، إذا ارتفعت قيمة الدولار ، فإن الأرباح من التجارة ستعوض انخفاض الأرباح من بيع الخلاطات. إذا انخفضت قيمة الدولار ، فإن سعر الصرف الأكثر ملاءمة سيزيد الربح من بيع الخلاطات ، مما يعوض الخسائر في التجارة.

يمكن إجراء التحوط من هذا النوع في سوق العقود الآجلة للعملة  . الميزة بالنسبة للمتداول هي أن العقود الآجلة يتم توحيدها وإجازتها من قبل سلطة مركزية. ومع ذلك ، قد تكون العقود الآجلة للعملة أقل سيولة من الأسواق الآجلة ، وهي لامركزية وتوجد داخل نظام ما بين البنوك في جميع أنحاء العالم.

الفوركس للمضاربة

تؤثر عوامل مثل  أسعار الفائدة والتدفقات التجارية والسياحة والقوة الاقتصادية والمخاطر الجيوسياسية على العرض والطلب على العملات ، مما يخلق تقلبات يومية في أسواق الفوركس. توجد فرصة للاستفادة من التغييرات التي قد تزيد أو تقلل من قيمة إحدى العملات مقارنة بعملة أخرى. التوقعات بأن ضعف عملة ما هي في الأساس نفس الافتراض أن العملة الأخرى في الزوج ستتعزز لأن العملات يتم تداولها كأزواج.

تخيل تاجرًا يتوقع ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة مقارنة بأستراليا ، في حين أن سعر الصرف بين العملتين ( AUD / USD) هو 0.71 (يستغرق 0.71 دولارًا أمريكيًا لشراء 1.00 دولار أسترالي). يعتقد المتداول أن ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة سيؤدي إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي ، وبالتالي فإن سعر صرف الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي سينخفض ​​لأنه سيتطلب عددًا أقل وأقوى من الدولار الأمريكي لشراء الدولار الأسترالي.

افترض أن التاجر صحيح وأن أسعار الفائدة ترتفع ، مما يقلل من سعر صرف AUD / USD إلى 0.50. هذا يعني أنه يتطلب 0.50 دولارًا أمريكيًا لشراء 1.00 دولار أسترالي. إذا كان المستثمر قد قام بتقصير الدولار الأسترالي وقام بشراء الدولار لمدة طويلة ، لكان قد استفاد من التغير في القيمة.

العملة كفئة أصول

هناك ميزتان مميزتان للعملات كفئة أصول :

• يمكنك كسب  فرق سعر الفائدة  بين عملتين.
• يمكنك الاستفادة من التغيرات في سعر الصرف.

على المستثمر يمكن أن تستفيد من الفرق بين أسعار الفائدة في الاقتصادين مختلفة عن طريق شراء العملة مع ارتفاع معدل الفائدة والتقليل العملة مع انخفاض سعر الفائدة. قبل الأزمة المالية لعام 2008، كان من الشائع جدا تقليل الين الياباني (JPY) وشراء جنيه استرليني (GBP) لأن فارق سعر الفائدة كان كبير جدا. يشار إلى هذه الاستراتيجية أحيانًا باسم " التجارة المحمولة ".

لماذا يمكننا تداول العملات

كان تداول العملات صعبًا للغاية بالنسبة للمستثمرين الأفراد قبل الإنترنت. كان معظم متداولي العملات شركات كبيرة  متعددة الجنسيات ،  وصناديق تحوط  أو أفراد من أصحاب الثروات لأن تداول الفوركس يتطلب الكثير من رأس المال. بمساعدة من الإنترنت ، ظهر سوق تجزئة موجه إلى التجار الأفراد ، مما يوفر سهولة الوصول إلى أسواق الصرف الأجنبي ، إما من خلال البنوك نفسها أو السماسرة الذين يقومون بإنشاء سوق ثانوي. يقدم معظم الوسطاء أو التجار عبر الإنترنت رافعة مالية عالية جدًا للمتداولين الأفراد الذين يمكنهم التحكم في تداول كبير برصيد حساب صغير.

الحجم 75٪

 

1:52

تجارة الفوركس: دليل المبتدئين

مخاطر تداول الفوركس

يمكن أن تكون تجارة العملات محفوفة بالمخاطر ومعقدة. السوق بين البنوك لديه درجات متفاوتة من التنظيم ، وأدوات الفوركس ليست موحدة. في بعض أجزاء العالم ، يكون تداول الفوركس غير منظم تمامًا.

يتكون سوق ما بين البنوك من البنوك المتداولة مع بعضها البعض حول العالم. البنوك نفسها لها لتحديد واستعرض  المخاطر السيادية  و  مخاطر الائتمان ، وأنها وضعت العمليات الداخلية للحفاظ على نفسها آمنة قدر الإمكان. لوائح مثل هذه تفرض على الصناعة لحماية كل بنك مشارك.

نظرًا لأن السوق يقوم به كل من البنوك المشاركة التي تقدم عروضًا  وعروض  لعملة معينة ، فإن آلية تسعير السوق تعتمد على العرض والطلب . نظرًا لوجود مثل هذه التدفقات التجارية الكبيرة داخل النظام ، فمن الصعب على التجار المارقة التأثير على سعر العملة. يساعد هذا النظام على خلق الشفافية في السوق للمستثمرين مع الوصول إلى التعامل بين البنوك.

يتداول معظم متداولي التجزئة الصغار مع وسطاء / تجار الفوركس الصغار وشبه المنظمين نسبيًا ، والذين يمكنهم (وأحيانًا يقومون بذلك) إعادة تسعير الأسعار وحتى التجارة ضد عملائهم. اعتمادًا على مكان وجود الوكيل ، قد يكون هناك بعض اللوائح الحكومية والصناعية ، ولكن هذه الضمانات غير متناسقة في جميع أنحاء العالم. 

يجب على معظم مستثمري التجزئة  قضاء الوقت في البحث عن تاجر الفوركس لمعرفة ما إذا كان يتم تنظيمه في الولايات المتحدة أو المملكة المتحدة (يتمتع التجار في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بمزيد من الرقابة) أو في دولة ذات قواعد متساهلة وإشراف. من الجيد أيضًا معرفة نوع حماية الحساب المتاحة في حالة حدوث أزمة في السوق ، أو إذا أصبح الموزع معسرًا.

إيجابيات وتحديات تداول الفوركس

برو : أسواق الفوركس هي الأكبر من حيث حجم التداول اليومي في العالم ، وبالتالي توفر أكبر قدر من السيولة .هذا يجعل من السهل الدخول والخروج من  مركز  في أي من العملات الرئيسية خلال جزء من الثانية لفارق صغير في معظم ظروف السوق.

التحدي : تسمح البنوك والوسطاء والتجار في أسواق الفوركس بقدر كبير من  الرافعة المالية ، مما يعني أن التجار يمكنهم التحكم في المراكز الكبيرة بقليل من المال الخاص بهم نسبيًا. الرافعة المالية في نطاق 100: 1 هي نسبة عالية ولكنها ليست غير شائعة في الفوركس. يجب أن يفهم التاجر استخدام الرافعة المالية والمخاطر التي تنطوي عليها الرافعة المالية في الحساب. وقد أدت المبالغ الكبيرة من الرافعة المالية إلى إفلاس العديد من التجار بشكل غير متوقع.

محترف : يتم تداول سوق الفوركس على مدار 24 ساعة في اليوم ، وخمسة أيام في الأسبوع - بدءًا من كل يوم في أستراليا وتنتهي في نيويورك. المراكز الرئيسية هي سيدني وهونغ كونغ وسنغافورة وطوكيو وفرانكفورت وباريس ولندن ونيويورك.

التحدي : تجارة العملات يتطلب مثمر فهم الاقتصادية الأسس و المؤشرات . يحتاج تاجر العملات إلى فهم الصورة الكبيرة لاقتصاديات الدول المختلفة وترابطها المتبادل لفهم الأساسيات التي تدفع قيم العملات.

الخط السفلي

للمتداولين - خاصة أولئك الذين لديهم أموال محدودة - التداول اليومي أو التداول المتأرجح بكميات صغيرة أسهل في سوق الفوركس من الأسواق الأخرى. بالنسبة لأولئك الذين لديهم آفاق طويلة الأجل وصناديق أكبر ، يمكن أن يكون التداول طويل المدى القائم على الأساسيات أو التجارة المحمولة مربحًا. قد يساعد التركيز على فهم أساسيات الاقتصاد الكلي التي تدفع قيم العملات وتجربة التحليل الفني تجار الفوركس الجدد على أن يصبحوا أكثر ربحية.